Investor selalu berbicara tentang diversifikasi portofolio antara saham dan obligasi, tetapi apa perbedaan antara kedua jenis investasi tersebut? Mari kita lihat perbedaannya di level paling mendasar. Saham - bunga kepemilikan, obligasi merupakan instrumen utang.
Saham dan obligasi adalah dua cara berbeda bagi suatu entitas untuk mendapatkan uang, membiayai, atau memperluas operasi. Ketika sebuah perusahaan menerbitkan saham, perusahaan itu menjual sebagian dari dirinya sendiri dengan imbalan uang tunai. Ketika suatu perusahaan menerbitkan obligasi, maka dengan masalah efek hutang, disepakati untuk membayar bunga.
Obligasi
Mari kita mulai dengan obligasi. Cara termudah untuk menentukan hubungan melalui konsep kredit. Ketika Anda berinvestasi dalam obligasi, Anda pada dasarnya meminjamkan uang Anda kepada perusahaan, perusahaan atau pemerintah pilihan Anda. Lembaga ini, pada gilirannya, akan memberi Anda tanda terima untuk membayar pinjaman, bersama dengan janji dalam bentuk obligasi.
Obligasi dibeli dan dijual di pasar terbuka. Fluktuasi nilai-nilainya tergantung pada tingkat bunga ekonomi umum. Tingkat bunga secara langsung mempengaruhi nilai investasi. Misalnya, jika Anda memiliki ikatan seribu dolar yang membayar bunga pada tingkat 5% per tahun, Anda dapat menjualnya pada nilai nominal yang lebih tinggi, asalkan tingkat bunga total kurang dari 5%. Dan jika tingkat bunga naik di atas 5%, obligasi masih bisa dijual, di bawah nilai nominal.
Obligasi
Pasar OTC, yang terdiri dari bank dan perusahaan keamanan, adalah tempat favorit untuk berdagang obligasi, karena obligasi korporasi dapat terdaftar di bursa saham dan dapat dibeli melalui pialang saham.
Memiliki obligasi, tidak seperti saham, seorang investor tidak memiliki manfaat langsung dari keberhasilan perusahaan atau jumlah keuntungannya. Sebaliknya, ia menerima tingkat pengembalian tetap. Pada dasarnya, ini berarti apakah itu akan menjadi tahun yang sukses atau mengerikan untuk bisnis, itu tidak akan mempengaruhi investasi. Tingkat pengembalian Anda akan sama. Tingkat pengembalian adalah persentase dari penawaran obligasi awal. Persentase ini disebut tingkat kupon. Misalnya, obligasi $ 1.000 dengan kupon 4% akan membayar $ 20 kepada investor dua kali setahun ($ 40 per tahun). Pada akhir jangka waktu, investor mengembalikan jumlah penuh dari jumlah pokok asli dengan pengecualian langka ketika penerbit tidak dapat melakukan pembayaran.
Obligasi memiliki tanggal jatuh tempo. Setelah jatuh tempo tercapai, jumlah pokok yang dibayarkan pada obligasi ini dikembalikan kepada investor.
Contoh terbaik dari obligasi "aman" adalah pemerintah atau perusahaan blue chip.
Jika Anda bersedia mengambil risiko yang lebih besar untuk tingkat kupon yang lebih baik, maka pilih perusahaan dengan peringkat kredit yang rendah. Waspadai bahaya gagal bayar obligasi dari perusahaan kecil. Tetapi sisi lain dari koin adalah bahwa pemegang obligasi perusahaan semacam itu adalah pemberi pinjaman pilihan. Mereka akan menerima kompensasi kepada pemegang saham jika terjadi kehancuran bisnis..Stok
Saham masing-masing perusahaan - hanya stok.
Contoh: perusahaan berkembang pada tahap awal pengembangan. Pemilik ingin memperluas, tetapi tidak dapat melakukan ini hanya melalui pendapatan yang diperoleh dari operasi. Akibatnya, mereka beralih ke pasar keuangan untuk pembiayaan tambahan. Salah satu caranya adalah menjual sebagian saham di pasar terbuka, dalam proses yang dikenal sebagai "penawaran umum perdana atau IPO". Orang yang membeli paket tersebut sebenarnya mengakuisisi saham di perusahaan, menjadikannya sebagai pemilik bersama. Bagian di perusahaan ini ditentukan oleh jumlah saham yang diperoleh investor.
Seperti dalam kasus obligasi, Anda dapat mengurangi risiko perdagangan dengan memilih saham dengan hati-hati, mengevaluasi investasi, dan risiko signifikan dari berbagai perusahaan. Jelas, perusahaan yang stabil dan terkenal jauh lebih cenderung konstan dalam pembayaran. Dan stok akan mencerminkan kekonstanan perusahaan.
Ada berbagai cara untuk memperdagangkan saham, mereka juga dapat dijual sebagai opsi perdagangan berjangka. Nilai suatu saham tertentu dapat naik dan turun tergantung pada naik turunnya pasar saham. Karena itu, berinvestasi di saham jauh lebih berisiko daripada berinvestasi di obligasi..Perbedaan antara saham dan obligasi bagi investor
Saham, tidak seperti obligasi, kisaran nilainya dan diperdagangkan di pasar saham. Biaya mereka didasarkan langsung pada kegiatan perusahaan. Jika sebuah perusahaan tumbuh dan mencapai laba, maka nilai saham dikutip lebih tinggi. Jika perusahaan melemah dan gagal - harga saham turun.
Karena setiap stok mewakili bagian kepemilikan di perusahaan - yaitu, pemilik bagian dari laba dan rugi perusahaan dapat memperoleh manfaat jika perusahaan bekerja dengan sangat baik dan nilainya meningkat seiring waktu. Pada saat yang sama, investor berisiko, saham dapat turun atau terbakar habis jika terjadi kebangkrutan.
Obligasi tidak memiliki potensi pengembalian saham jangka panjang yang kuat, tetapi lebih disukai oleh investor yang pendapatannya menjadi prioritas. Selain itu, obligasi kurang berisiko dibandingkan saham. Dalam kasus meningkatnya segmen pasar yang tidak dapat diandalkan, sebagian besar obligasi cenderung membayar jumlah pokok penuh pada akhir jangka waktu, dan risiko kerugian lebih kecil dibandingkan dengan saham.
Kesimpulan
Saham dan obligasi dapat menjadi investasi yang menguntungkan. Tetapi penting untuk diingat bahwa kedua opsi membawa sejumlah risiko. Menyadari risiko ini, langkah-langkah harus diambil untuk meminimalkan dan mengelolanya, dan bukan sebaliknya. Kunci untuk investasi cerdas adalah penelitian yang baik, strategi yang solid dan kepemimpinan yang dapat Anda percayai..
