Perbedaan antara investasi langsung dan portofolio

Investasi terdiri dari dua jenis utama - langsung dan portofolio. Apa saja fitur keduanya?

Konten artikel

• Apa itu investasi langsung?
• Apa itu investasi portofolio?
• Perbandingan
• Meja

Apa itu investasi langsung?

Jenis investasi ini melibatkan kesimpulan dari perjanjian antara seseorang yang menginvestasikan uang dalam suatu proyek dan perusahaan yang mengimplementasikannya. Menurut dokumen ini, investor akan dapat dengan satu atau lain cara berpartisipasi dalam manajemen perusahaan atau memengaruhi keputusan yang dibuat oleh manajemennya..

Investasi langsung dalam bisnis dapat dinyatakan dalam kenyataan bahwa investor memperoleh saham pengendali di perusahaan, setelah itu memperoleh hak untuk menunjuk orang-orangnya ke badan pengatur organisasi atau bahkan melamar posisi senior di perusahaan..

Seorang investor yang telah memperoleh kendali atas perusahaan atau diberi wewenang untuk berpartisipasi dalam keputusan manajemen kunci oleh manajemennya, dapat menghasilkan laba tidak hanya melalui dividen dan bunga pada pertumbuhan nilai saham, tetapi juga atas dasar distribusi laba perusahaan.

Investasi langsung, sebagai suatu peraturan, memiliki fokus yang jelas: dana yang sesuai digunakan untuk membeli atau memodernisasi aset tetap, memperluas staf perusahaan.

Seorang investor yang berinteraksi dengan perusahaan di bawah skema yang dimaksud biasanya mengharapkan laba dalam jangka menengah hingga panjang. Oleh karena itu, penerimaan investasi langsung selalu disambut oleh pengusaha mana pun - ia dapat mengandalkan fakta bahwa dana tidak akan ditarik secara tak terduga oleh investor jika terjadi perlambatan dalam pengembangan perusahaan.

Selain itu, orang yang berinvestasi di perusahaan melalui investasi langsung, sebagai aturan, memiliki tingkat kompetensi tertinggi dalam bidang bisnis tertentu. Oleh karena itu, fakta bahwa seorang investor atau manajer berpengalaman yang diundang olehnya datang untuk mengelola perusahaan biasanya dirasakan secara positif di antara para pemilik perusahaan. Bagi mereka, orang yang kompeten dalam kepemimpinan hampir merupakan faktor yang lebih signifikan daripada peningkatan modal perusahaan melalui investasi langsung.

Apa itu investasi portofolio?

Jenis investasi ini adalah akuisisi saham perusahaan, yang ukurannya tidak mencukupi bagi investor untuk memiliki hak untuk mempengaruhi keputusan yang dibuat oleh manajemen perusahaan..

Investasi dalam investasi portofolio biasanya dirancang bagi investor untuk menerima pendapatan dalam jangka pendek. Sering terjadi bahwa aliran keuangan yang sesuai diaktifkan hanya pada tahap bisnis yang paling cepat berkembang. Setelah laju perkembangan perusahaan melambat, investor portofolio mulai secara aktif menarik modal dari perusahaan.

Laba di bawah skema pembiayaan bisnis yang dipertimbangkan biasanya dibayarkan dalam bentuk dividen atau bunga obligasi..

Dana yang diterima oleh perusahaan di bawah skema ini dikirim untuk tujuan apa pun, dan ini belum tentu menambah atau memodernisasi aset tetap. Misalnya, itu bisa berupa pembayaran pinjaman yang dipercepat atau kenaikan gaji untuk kategori manajer tertentu.

Perbandingan

Perbedaan utama antara investasi langsung dan investasi portofolio adalah bahwa investasi awal melibatkan pembentukan kondisi untuk partisipasi investor dalam adopsi oleh manajemen perusahaan terhadap keputusan kunci tentang pengembangan bisnis. Ini dimungkinkan karena fakta bahwa seseorang yang menginvestasikan uang dalam suatu perusahaan memperoleh saham pengendali dalam sahamnya. Untuk investasi portofolio, skenario ini tidak tipikal.

Fakta bahwa seorang investor terlibat dalam manajemen bisnis telah menentukan banyak perbedaan lain antara investasi langsung dan portofolio. Seperti, misalnya, masa tunggu untuk untung, serta metode mendapatkannya.

Setelah mempelajari apa perbedaan antara investasi langsung dan portofolio yang dilacak secara fundamental, kami memperbaiki kesimpulan utama dalam sebuah tabel kecil.

Meja