Dalam kondisi ketidakstabilan ekonomi, penting untuk mengetahui dan memahami indikator utama yang digunakan dalam analisis kegiatan ekonomi perusahaan. Nilai yang didekripsi dengan benar akan membantu menghindari banyak masalah yang terkait dengan kebangkrutan dan likuidasi lebih lanjut. Indikator kunci dalam menilai kondisi keuangan adalah nilai aset bersih dan jumlah ekuitas.
Aset Bersih: Fitur Utama
Aset bersih adalah ukuran yang dihitung menggunakan mengurangi jumlah kewajiban dari total aset organisasi. Jika mereka sedang dijual atau semua hutang dibayar, maka mereka akan tetap dalam bentuk jumlah kepada pemilik (pemegang saham) organisasi.
Indikatornya adalah satu dari sedikit yang ditentukan oleh hukum. Prosedur perhitungan digunakan di antara pemegang perusahaan saham gabungan, itu juga berlaku untuk perusahaan perseroan terbatas, lembaga negara dan kota, koperasi produksi dan entitas bisnis lainnya..
Rumus perhitungan berisi temuan perbedaan antara aset dan liabilitas. Aset yang ikut serta dalam penyelesaian mencakup semua aset lembaga, tidak termasuk utang pendiri piutang (termasuk pemilik, peserta, pemegang saham) untuk berinvestasi di modal dasar untuk pembayaran saham.
Liabilitas atau, dengan kata lain, liabilitas terdiri dari semua liabilitas, kecuali untuk pendapatan yang diharapkan di masa mendatang, dari menerima bantuan negara atau terkait dengan menerima pelepasan jangka panjang dari properti apa pun. Pendapatan dapat digambarkan sebagai ekuitas. Mereka dihapus dari bagian yang mengandung kewajiban lancar..
Kekayaan bersih: esensi
Terdiri dari berbagai sumber modal, yang dimobilisasi oleh peserta lembaga dan adalah milik mereka. Kemudian mereka dipindahkan ke badan hukum dan menjadi modal mereka sendiri..
Berdasarkan dana yang tersedia ditentukan butuh modal untuk melakukan kegiatan produksi atau penyediaan layanan. Itu semua tergantung pada ruang lingkup perusahaan. Kondisi utama untuk fungsi normal harus distribusi rasional tanpa mengurangi bekerja di bawah artikel lain.
Equity - bertindak dalam bentuk dana yang diinvestasikan dalam aset lancar dan tidak lancar untuk mempertahankan lapangan kerja ekonomi.
Ini dapat menurun atau meningkat dengan profitabilitas perusahaan atau tergantung pada perubahan komposisi pemilik. Ini adalah perbedaan yang dihitung antara modal total dan semua kewajiban perusahaan.
Struktur ekuitas meliputi:
- Hukum.
- Bagikan.
- Tambahan.
- Cadangan.
- Untung.
- Berarti untuk memastikan pengeluaran di masa depan.
Ini juga secara kondisional termasuk penerimaan keuangan yang ditargetkan yang ditransfer oleh sumber-sumber negara..
Apa yang umum di antara indikator?
Untuk menilai stabilitas dan solvabilitas keuangan, para ahli dalam teori modern dan analisis ekonomi telah menciptakan sejumlah kriteria. Dalam daftar ini, mereka memasukkan aset bersih dan ekuitas sebagai indikator khusus.
Kebutuhan untuk mengukur aset bersih terkait dengan sifat ganda beberapa dana organisasi yang ada di neraca. Di satu sisi, mereka muncul dalam bentuk ekuitas (sebagai opsi, dividen), tetapi di sisi lain, mereka adalah properti langsung pemegang saham dan karyawan.
Analisis indikator akan memberikan pemahaman yang jelas tentang ukurannya, dan akan membantu untuk memahami berapa kali ia melampaui kewajiban yang terkait dengan periode jangka panjang dan jangka pendek. Ini akan membantu untuk menilai tingkat solvabilitas..
Tepat solvabilitas adalah faktor umum yang menghubungkan ekuitas dengan aset bersih. Ukuran aset dapat disamakan dengan ekuitas. Tugas utama mereka adalah untuk menunjukkan bagaimana aset, yang terdiri dari dana yang diinvestasikan oleh pemilik, didukung, dan apakah gambar ini sesuai dengan kenyataan.
Menunjukkan ekuitas tingkat keamanan perusahaan, diperlukan untuk fungsi normalnya. Jika indikator aset bersih ternyata negatif, kita dapat mengatakan bahwa ekuitas tidak cukup dan perlu untuk mengubah strategi kerja.
Perbedaan utama
Fitur pembeda utama dari kedua indikator tersebut adalah metode penilaian, yang dikembangkan dengan mempertimbangkan fitur individual.
Salah satu metode populer yang membantu mengevaluasi nilai suatu perusahaan atau bisnis adalah metode aset bersih. Hal ini didasarkan pada kenyataan bahwa harga perusahaan akan sama dengan harga mereka dan mempertimbangkannya bersama dengan biaya yang dikeluarkan.
Merupakan kebiasaan untuk mengalokasikan nilai sebagai pasar, seperti itu neraca. Karena berbagai fluktuasi dalam ekonomi yang terkait dengan fenomena seperti inflasi, perubahan perilaku subjek di pasar, dan metode akuntansi yang dipilih secara tidak tepat, orang tidak dapat berbicara tentang kepatuhan mereka.
Sebagai konsekuensinya, ada kebutuhan untuk pengaturan keseimbangan perusahaan, yang dilakukan dalam beberapa tahap:
- Analisis awal terkait dengan validitas nilai pasar semua aset di neraca.
- Tentukan korespondensi antara jumlah tercatat dan nilai pasarnya.
- Hitung kewajiban lancar dari nilai pasar utama dari total aset.
Keuntungan dari metode ini: mengacu pada kutipan aset, yang sudah ada. Ia tidak memiliki karakter subjektif dan lebih transparan. Tetapi karena keteguhannya, ia melewatkan penilaian tingkat profitabilitas dan prospek pengembangan..
Mengenai metode biaya ekuitas, perlu dikatakan bahwa itu digunakan dalam laporan keuangan, yang dikonsolidasikan. Ini juga akan membantu untuk mempertimbangkan semua laba yang hilang, tetapi kemudian Anda harus mempertimbangkan keadaan yang menyebabkan komponen individu terbentuk.
Salah satu poin paling sulit dalam bekerja dengan teknik ini dipertimbangkan atur harga saham. Hal ini disebabkan oleh pemilik saham yang diakuisisi, yang mengharapkan untuk menerima pendapatan setelah distribusi laba bersih antara pemilik sekuritas. Jumlah yang diterima untuk pemilik tersebut adalah tetap. Karena pengembalian saham diharapkan akan diterima pada saat terakhir, indikator ini tidak sepenuhnya diketahui.Metode ini adalah dasar untuk pembentukan model yang berbeda yang mengambil bagian dalam analisis perusahaan. Ini termasuk: model arus kas diskonto, nilai tambah ekonomis.
Nilai normatif
Pertama-tama, perhitungan indikator aset bersih diperlukan untuk pemberi pinjaman. Berkat dia, mereka memiliki kesempatan untuk memverifikasi keamanan dana mereka sendiri. Ini juga membantu dalam kasus penutupan mendesak suatu perusahaan dengan menampilkan nilai perkiraannya..
Adalah penting bahwa indikator selalu positif. Hasil akhirnya idealnya harus melebihi jumlah modal saham. Dalam situasi ini, akan aman untuk mengatakan bahwa perusahaan tidak hanya dapat mempertahankan dana yang diinvestasikan, tetapi juga untuk memastikan pertumbuhan.
Jumlah aset bersih mungkin lebih rendah dari modal dasar hanya pada tahun pertama operasi. Ini dianggap normal dan sehat bagi perusahaan. Jika situasinya berlanjut pada tahun-tahun berikutnya, maka perusahaan akan dipaksa untuk mengurangi jumlah modal dasar ke ukuran indikator. Persyaratan ini akan diajukan oleh legislatif. Jika modal dasar rendah dan tidak mungkin menurunkannya ke tingkat yang sesuai, pertanyaan tentang likuidasi akan dimunculkan.
Jika indikator negatif atau nol, akan mungkin untuk menyimpulkan bahwa perusahaan tidak dapat secara mandiri menyelesaikan masalah keuangannya, dan terpaksa mencari bantuan dari berbagai organisasi kredit, karena dia tidak memiliki dana sendiri. Tetapi dalam kasus ini, masalah mungkin timbul: nilai negatif akan memberi tahu kreditor tentang risiko kebangkrutan yang tinggi dan ketidakmungkinan mengembalikan dana mereka.
Ketika menggunakan rumus yang diturunkan untuk mencari jumlah ekuitas, penting untuk bekerja dengan benar dan hati-hati dengan neraca perusahaan. Hasil akhirnya harus positif. Hanya dengan cara ini investor, kreditor, pendiri dapat memverifikasi operasi normal perusahaan. Nilai negatif menunjukkan masalah serius di sektor keuangan dan dapat berfungsi sebagai alasan untuk menutup kantor.
Data yang terlibat dalam perhitungan diambil untuk periode pelaporan. Seperti dengan indikator yang dianalisis pertama, ekuitas harus lebih besar dari nilai modal dasar. Ini membantu menjaga daya tarik investasi perusahaan. Itu juga bertindak sebagai indikator yang bertanggung jawab atas kualitas model yang digunakan dalam bisnis..
